Mere om konvertering

Nedkonvertering
Det er intuitivt nemt at forstå, at når renten falder, kan det betale sig at omlægge et højt forrentet lån, til et lavere og dermed billigere. Det kaldes nedkonvertering. 

Gevinsten ved en nedkonvertering er, at du får en lavere husleje, fordi din renteudgift bliver sænket. Besparelsen bør du først og fremmest bruge til at afdrage på dyrere gæld eller til at øge din opsparing. Alternativt kan besparelsen give plads i dit budget til, at du kan optage et tillægslån som du eventuelt kan bruge til at forbedre huset for eller placere pengene i andre investeringsaktiver og dermed øge din samlede risikoeksponering.

Opkonvertering 
Straks svære er det at forstå, at det kan betale sig, at omlægge et lavere forrentet lån til et med højere rente, når renten stiger. Det kaldes opkonvertering.

Gevinsten ved en opkonvertering, er at du får en lavere restgæld. Det betyder, at du vil skylde mindre på dit lån, efter opkonverteringen. Årsagen er, at de obligationer du solgte via kreditforeningen for at finansiere dit lån, falder i kurs, når renten stiger. Dermed kan du tilbagekøbe de samme obligationer og indfri lånet, til en lavere pris end da du optog det.

Som hovedregel foretages opkonverteringen først, når faldet i restgæld er så stort, at restløbetid og ydelse er den samme eller tæt ved den samme, som det lavere forrentede lån man forlader. Derved forbliver huslejen den samme men du skylder mindre.